銀行在辦理貸款時(shí)，現(xiàn)在一般都以借款人的資產(chǎn)進(jìn)行抵押，對(duì)控制和降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，取得了較好的效果，但是，我們也看到，不少貸款到期時(shí)，通過(guò)處置抵押物收回貸款時(shí)，難以收回貸款本金和利息的，也不在少數(shù)。為什么一般僅設(shè)定只有抵押物價(jià)值70％或更低比例的貸款額仍有較大風(fēng)險(xiǎn)呢？

選擇合理的評(píng)估方法 銀行實(shí)行抵押貸款的目的，就是當(dāng)?shù)盅喝速J款到期時(shí)，不能全部或部分還清銀行貸款時(shí)，銀行根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，處置抵押物，變成現(xiàn)金，用以收回銀行放出的貸款。由于我國(guó)銀行不能從事除國(guó)債以外的投資業(yè)務(wù)，也不是為了占有、使用抵押物，那么，銀行抵押資產(chǎn)評(píng)估目的和著眼點(diǎn)，就應(yīng)該是對(duì)抵押貸款到期時(shí)，處置抵押資產(chǎn)能夠變現(xiàn)、收回的數(shù)額做出比較準(zhǔn)確的估價(jià)。很顯然，抵押資產(chǎn)到期變現(xiàn)值是一個(gè)十分關(guān)鍵的指標(biāo)。

對(duì)于一般貸款時(shí)間較短（1－2年），抵押物市場(chǎng)交易活躍（比如城市商品房）的實(shí)物資產(chǎn)，同時(shí)用重置成本法和現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格法二種方法評(píng)估比較合理，這是因?yàn)椋弥刂贸杀痉梢灾赖盅嘿Y產(chǎn)的現(xiàn)在價(jià)值，用現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格法可以知道抵押資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格，再考慮貸款到期時(shí)處置資產(chǎn)的成本、稅費(fèi)、抵押資產(chǎn)實(shí)際折舊額和市場(chǎng)價(jià)格變化風(fēng)險(xiǎn)，確定一個(gè)合理的折減值，就可以將抵押資產(chǎn)處置的可能損失減到較小。

對(duì)一般貸款時(shí)間較長(zhǎng)、抵押物市場(chǎng)交易不活躍或只有個(gè)別交易案例的，很顯然，這種資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。因?yàn)椋?dāng)貸款時(shí)間長(zhǎng)，到期時(shí)，抵押物的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)發(fā)生較大變化，又由于有的抵押物，在目前我國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)育還不充分的情況下，貸款到期時(shí)抵押資產(chǎn)在市場(chǎng)沒(méi)有買主或買主很少，沒(méi)有足夠的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，抵押物變現(xiàn)價(jià)值就可能很低了。而往往中介機(jī)構(gòu)對(duì)這類資產(chǎn)評(píng)估時(shí)大都采用重置成本法或收益現(xiàn)值法來(lái)確定其抵押價(jià)值，但實(shí)際上，有不少這類資產(chǎn)在被處置時(shí)，是處于一種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)停頓、半停頓甚至被清算的狀態(tài)。已不適應(yīng)收益現(xiàn)值法評(píng)估時(shí)的假設(shè)條件，因此，對(duì)這類型的資產(chǎn)抵押評(píng)估應(yīng)同時(shí)選用重置成本法和清算價(jià)格法來(lái)評(píng)估，對(duì)同一資產(chǎn)評(píng)估規(guī)定同時(shí)使用二種評(píng)估出來(lái)價(jià)值相差很大的方法，有利于識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)然，還有一些不同的資產(chǎn)抵押形式，如流通股票抵押，由于其流通股票價(jià)格是以一種虛擬價(jià)格的形式出現(xiàn)在公開交易市場(chǎng)上，它是一種人們對(duì)上市公司預(yù)期收益、人們的投機(jī)行為、某些市場(chǎng)操作行為等綜合行為形成的一種價(jià)格，他們可以與公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況不關(guān)聯(lián)或關(guān)聯(lián)較少。目前，上市公司是銀行爭(zhēng)相發(fā)放貸款的熱門客戶，股東以上市公司法人股抵押貸款也較多，但有的上市公司由于大股東侵占、拖欠上市公司巨額資金，上市公司資產(chǎn)嚴(yán)重“空心化”，一旦某個(gè)鏈條環(huán)節(jié)斷裂，巨額銀行信貸資金將陷入其中。這些情況表明，股票抵押價(jià)值的確定，需要運(yùn)用較多的證券市場(chǎng)研究方法，需另外專題探討。

通過(guò)對(duì)不同類型抵押資產(chǎn)選擇不同的評(píng)估方法，對(duì)不同抵押貸款期限選用不同的抵押貸款折減值，并充分考慮處置資產(chǎn)時(shí)應(yīng)付出的處置成本、稅費(fèi)。使評(píng)估的結(jié)果符合抵押資產(chǎn)處置時(shí)的客觀情況，應(yīng)是我們控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要一步。

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